苹果VS华为“对垒”在即，是时候关注消费电子了

一大波科技新品“在路上”！

这周开始，头部手机厂商新机发布会迎来集中期。9月10日，苹果将于凌晨1点召开新机发布会，将发布iPhone16系列新机、新一代AppleWatchSeries10和新款AirPods耳机。同日，下午14：30，华为见非凡品牌盛典及鸿蒙智行新品将举行发布会。这也意味着两大厂商将在新品上直面竞争。首部AI手机 VS 首部“三折叠”手机，你更看好谁呢？

无论是对零售商还是制造商来说，这个月都是一年中至关重要的时刻。新品的发布不仅能够吸引消费者的注意力，还往往会引发一波换机潮，进一步刺激市场需求。

既然9月是消费电子的旺季，那这一板块目前的布局机遇如何呢？

终端需求带动产业链复苏

统计数据看，全球智能手机出货量前三季度同比降幅逐季收窄，2023 年四季度同比变动转正，2024 年二季度全球手机出货量维持上升，同比增长 6.5%。从去年四季度开始，终端需求已经出现了明显复苏。

从技术创新的角度看，消费电子产品生命周期较短，新产品频繁推出，这要求半导体供应商能够快速响应市场需求，提供最新技术的支持。而支撑消费电子产品运行的核心技术之一就是半导体技术，目前，多个指标目前验证了半导体行业复苏。

据SEMI预测，全球半导体设备市场销售额在未来两年的增速为 3%和 18%。2024 年增速略低的原因主要是存储产线扩产有限，以及成熟制程扩产放缓。相信明年下游需求复苏信号更加明确，届时全球半导体设备支出将迎来18%的增速。

AI终端有望成为新动能

从AI终端需求前景来看，2023年全球生成式AI手机出货量占手机总出货量的比例不足1%（数据来源：Counterpoint）。而本周发布的iPhone16系列，作为苹果AI功能预热机型，有望改变这一局面，引领智能硬件更新换代潮流。

IDC预计2027年AI手机在中国市场的渗透率超过50%，达1.5亿台。

如此看来，也就能理解为什么不少观点认为行业景气上行趋势的形成，背后的重要推手是AI了。

布局机遇如何把握？

从前面的分析中不难看出，消费电子的产业链从上游到应用层均具备扩张前景，我们再来看看板块目前的情况如何。